证监会捉妖记：查获12操纵证券市场案

2015-11-06 09:24:42 中国经济周刊

特力A只是“妖股”的冰山一角。有媒体称，据不完全统计，如果按照个股日均振幅超过5%、3天累计换手超过25%、基本面并无实质性利好却连续涨停板为“妖股”的标准观察，近期市场中有300多只股票堪称“妖股”。

　　10月23日下午，证监会一纸罚单在网络上刷屏，在这个对12宗操纵证券市场案件的行政处罚单上，“特力A”（000025.SZ）的名字让股民格外兴奋。这只在股市动荡期走出神奇曲线被称为“妖股之王”的股票终于被证监会震慑住了“妖气”，给在市场中兴风作浪的“妖股们”当头棒喝。

　　特力A只是“妖股”的冰山一角。有媒体称，据不完全统计，如果按照个股日均振幅超过5%、3天累计换手超过25%、基本面并无实质性利好却连续涨停板为“妖股”的标准观察，近期市场中有300多只股票堪称“妖股”。

　　“后股灾时期”为何群魔乱舞？在特力A为代表的“妖股”背后浮现着机构和游资的身影。事实上，妖股出没并非近来才有，业内人士认为，股市的去妖化之路还需要资本市场的深入改革与股民们的理性投资。

　　特力A领衔妖股队列

　　被封为“妖股之王”的特力A并非浪得虚名。Wind资讯显示，从7月9日至10月23日，特力A累计大涨693%，仅近一个月的时间，特力A荣登龙虎榜的次数就达到10次之多。

　　6月中旬起，A股的断崖式暴跌中特力A也未能幸免，下跌走势与大盘接近，但是从7月9日开始，特力A就启动连续暴涨行情。其中，7月9日至8月13日，特力A区间涨幅为426.21%；而同一时期，上证综指涨幅仅为17.26%。

　　自10月20日起，特力A股价在盘中出现大幅度波动，记者查看同期龙虎榜发现，对比此前，各大机构已连续净卖出，并且净卖出金额有扩大趋势，似乎表明愿意高价接力的资金在减少，更多的是激进的散户资金流入。

　　武汉科技大学金融证券研究所所长董登新告诉记者，特力A的如此走势肯定是有人蓄意操纵。10月23日证监会公布的12宗操纵证券市场案件也验证了此前的猜测，证监会认定吴某乐、深圳市某基金管理有限公司涉嫌合谋操纵“特力A”、“得利斯”股票价格案。“操纵者的操作手法很简单，通过多个账户的买进卖出，自弹自唱，吸引散户跟风，而且有散户跟风后就可以在高位顺利地出走，牟取暴利。”董登新分析。

　　与特力A的暴涨模式不同，另一只妖股代表海欣食品（002702.SZ）的“妖气”在于每个交易日至少30%，乃至逾80%的换手率。6月熊市中，海欣食品也呈现下跌趋势，特别是9月复牌以来的连续跌停，使得该股人气一度降到冰点。而从9月22日开始，该股连续4天收阳，流通股东也在9月22日、23日“走马灯”。此后虽有短暂调整，但从10月16日开始，该股再次进入“涨停模式”。 坊间传闻，该股在停牌前就已被机构控盘，前阶段的巨震实际上就是用资金“掩护”机构出逃。

　　相比之下，上海普天（600680.SH）被戏言“妖”出了“自我”，在熊市里逆势大涨的独立行情令人费解。整个上半年牛市，上海普天涨幅115%，而7月9日以来，其最高涨幅就已经达到117%。9月8日以后，大盘在3000点企稳，上海普天继续它的逆天强势。半个月涨幅超过70%，股价连创历史新高，被股民笑称“这不是反弹，是飞天”。

　　此外，资本市场可谓家喻户晓的妖股还有梅雁吉祥（600868.SH）、暴风科技（300431.SZ）等，“恶意做多者通过疯牛传销、编题材、讲故事、喊口号，让全体散户及新股民敢于飞蛾扑火，然后将他们挂在高高的半空，套牢在大盘指数及个股股价的头部。”董登新如是说。

责编：邢若宸