阿根廷290億國債違約在即美國基金或趁機謀利

2014-07-30 10:24:00|來源：海外網|字號：

阿根廷可能於30日遭遇歷史上第8次債務違約

海外網7月30日訊 英國經濟學人網站7月29日發表了題為《為什麼阿根廷也許會違約》的文章。文章指出，阿根廷國債違約進入倒計時，並分析了阿根廷違約的可能性。

全文摘譯如下：

美國東部標准時間，7月30日午夜12時是阿根廷的最后期限，否則，阿根廷將不得不面臨歷史上的第8次債務違約。阿根廷上一次違約，還是在2001年。

在2005年和2010年時，大部分的阿根廷債權人出售了手中的違約債務，購買了新的債券，完成了債務重組。但是，以美國對沖基金NML Capital為首，仍然有一小部分債權人選擇另辟蹊徑。在阿根廷出現債務違約的跡象后，他們才開始購買阿根廷國債，而這時的購入價格則大大低於債券的票面價值。

那麼，像NML Capital這樣的債權人為什麼要這麼做呢？

首先，此次阿根廷瀕臨違約的國債以美元計價，這些債券都是在美國紐約注冊的，因此，紐約的法院具有這批國債的司法管轄權。其次，早在2012年，紐約州地方法院法官托馬斯·格裡薩（Thomas Griesa）就做出過判決，如果阿根廷不能向NML Capital償付債券的全額資金和利息，也不得向其他在2005年和2010年進行債務重組的債權人支付債務。這一判決的依據為，在阿根廷最初注冊這批國債的文件中，有一條比例平等條款，要求所有債權人享受同等的待遇。由於美國聯邦最高法院在上個月拒絕介入此事，紐約法官格裡薩的判決就成為了阿根廷最終的選擇。

因此，阿根廷要麼向NML支付13億美元的本金和利息，要麼就必須和NML達成和解，或者，阿根廷隻能讓其他的債權人失望，宣布違約。而在6月30日時，阿根廷已經錯過了一次支付債務的機會。現在，7月30日，如果阿根廷仍然無法償債，就將在2001年后再次面臨違約。

目前的猜測是，阿根廷會和NML達成某種和解，這樣就可以維護其他債權人的利益，保証他們得到欠款。而且，在國際資本市場中，阿根廷也可以繼續維持其正在復蘇的形象。

然而，隨著時間一點點迫近30日午夜12點，人們仍未看到任何實質的談判進展。阿根廷總統克裡斯蒂娜則始終表示反對，不願向NML之類的“禿鷹基金”全額償還債務。另外，在2005年和2010年進行債務重組時，阿根廷曾簽訂了一條保護債權人未來權益的條款。這項條款將在12月31日到期，其中規定，如果阿根廷向禿鷹基金支付了全額債務，那麼，所有其他債權人也必須享受同樣的待遇。

阿根廷曾向格裡薩法官申請，將違約日期延期到12月31日之后，但是遭到了拒絕。如果阿根廷在最后一刻仍然無法尋求到和解，或者延期償款，那麼主權債務違約將不可避免。不過，阿根廷的違約債務價值僅為290億美元，與2001年的810億美元相比，少了很多。因此，如果阿根廷真的違約，其他國家受到的影響應該是可控的，並且被波及到的投資者仍是少數的。

譯者：劉佳

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(責編：劉佳、王棟)

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