央行预警首付贷，P2P背了黑锅？

2016-03-25 09:12:30 中国经济周刊

首付贷是给购房者首付提供贷款的产品，以一套价值300万元的房产为例，如果首付的比例是30%，则购房者需要付90万元的首付，在首付款不足的情况下，他可以通过多个渠道接触到首付贷。

　　对不少互联网金融的观察者来说，P2P涉足首付贷曾被视为创新的案例。特别是大型房屋中介基于大量二手房交易而推出的首付贷，将中介服务的链条延伸至金融服务，形成商业模式的闭环。然而，今年全国两会过后，不少人却感慨“并不清楚背后还会有这么多问题”。

　　这“背后的问题”一是监管层提到的资质问题，二是操作平台可能涉及的挪用资金和期限错配等问题。3月12日，央行在全国两会期间的记者会过后，多家相关P2P暂停了首付贷业务，但也有观点认为，推出首付贷产品的P2P是背了黑锅。

　　央行预警首付贷，P2P被“点名”

　　首付贷是给购房者首付提供贷款的产品，以一套价值300万元的房产为例，如果首付的比例是30%，则购房者需要付90万元的首付，在首付款不足的情况下，他可以通过多个渠道接触到首付贷。首付贷业内一般能够负担近一半的首付，也就是将购房者的杠杆放大一倍。

　　在3月12日举行的记者会上，针对有媒体提出的央行对通过P2P搞首付贷是何态度的问题，央行行长周小川提出，购房者的首付不能是借的，购房者找另外一方借了钱作为首付，剩下的钱再去借，自有资金和贷款的比例就变了。购房者要先还首付贷，同时还银行的月供，银行的风险就加大了。

　　央行副行长潘功胜则更为强硬地表示，房地产开发企业、中介机构自办的金融业务没有取得相应的资质，是违法从事金融业务；其自办金融业或与P2P平台合作提供的首付贷产品不仅加大了居民购房的杠杆，也削弱了宏观调控政策的有效性，增加了金融风险，增加了房地产市场的风险。

　　此前，潘功胜也曾表示，央行正与住建部、银监会等部门酝酿新政，准备对一些房地产市场、房企和房地产中介跨界经营金融业务的问题进行治理，没有资质将不能跨界经营。

　　监管层表态后，知名房地产中介链家、我爱我家、中原地产均先后下线首付贷相关产品，搜狐旗下专注于房地产金融的搜易贷也下线了相关产品。业内较早从事首付贷的世联行官网上尚有按揭房消费贷、二手房置业贷等产品，但是已经不能打开链接。

　　公开信息显示，链家理财上线于2014年年底，在2015年年报中，链家理财累计成交金额138亿元，单个标的平均融资额度124万元，2分钟售罄；到3月16日，累计成交金额195亿元，发展速度之快让业内关注。

　　同是主打房地产金融服务产品的搜易贷在2014年上半年成立，其2015年年报显示，交易金额突破60亿元，目前平台交易金额近88亿元。从两家主打房地产金融产品的平台交易额能够看出，进入2016年，两家平台的交易额增长都显著加快。

　　据盈灿咨询不完全统计，其监测到的推出过首付贷产品的P2P平台在50家左右，盈灿集团董事长徐红伟为《中国经济周刊》记者估算，就首付贷产品而言，行业规模在50亿到100亿之间，相对于庞大的房地产市场而言，这个规模微乎其微。

　　此外，徐红伟认为，P2P首付贷产品的年化利率高达20%，远远高于银行4%～5%的贷款利率，近期房价上涨过快，老百姓蜂拥抢购才会考虑通过P2P借钱。而过去，在对房价上涨没有强烈预期的时候，老百姓并不愿意承担如此高的利息。

责编：邢若宸