个人合约购买计划：助力英国车市的金融新概念

海外网2月4日讯 英国杂志《经济学人》（The Economist）近日发表了题为《驶入快车道》的文章。文章称，英国的汽车销量之所以能够保持稳定的上升势头，“个人合约购买计划”的理念功不可没。

全文摘编如下：

一辆新车散发的气味是那么令人痴迷，塑料、胶水和新地毯的味道混合在一起，让人陶醉不已。因此，一些厂商研发出了汽车香氛，可以让旧车重现新车的味道。但是，享受新车气味的最佳方式就是购买一辆新车，这也是英国人现在非常热衷的一件事。2013年，英国的汽车销量大幅上涨了近11%，达到了230万辆。

大约有半数新车是销售给了个人——其余的批量销售给了企业——不过拉动汽车销量增长的是前者。消费者信心逐渐回升是其中的一个原因。但是，在过去近两年的时间里，英国汽车销量每月都有所上涨，无论经济气候是好是坏。英国的情况非同寻常。虽然德国经济非常稳定，但是德国在2012年至2013年间依然未能避免汽车销量出现了4.2%的下滑。

英国汽车销量之所以能够一直保持上升势头，除了人们对新车的渴望之外，汽车销售的融资方式也同样重要。据贸易组织金融租赁协会（Finance Leasing Association）的保罗·哈里森（Paul Harrison）表示，现在64%的新车都是以“个人合约购买计划”的方式来购置的，2009年时这一比例为53%。个人合约购买计划的理念是在10年前被引入的，现在大约有四分之一的二手车也是通过这种方式来购买的。根据个人合约购买计划，消费者首先需要支付合汽车价格三分之一的定金，然后再按月支付一定的金额，一般会持续三年。三年的时间结束之后，司机还有一次选择的机会：他可以选择把车退回，也可以选择支付余下的全部款项，然后成为这辆车真正的车主。传统的租购合同与个人合约购买计划比较类似，但是根据租购合同，司机最后只能买下这辆车，没有其他选择。

出借方在签订合同的最初就要保证最小终价。出借方一般是大型汽车制造商；由于金融危机之后银行和其他贷款机构抛弃了汽车市场，大型车企只能自己来填补资金缺口。针对同一辆汽车而言，个人合约购买计划需要支付的总额比租购合同要少很多，这样一来，消费者每月支付的金额也就少很多。令人奇怪的是，过去的金融不法行为让如今的市场更加泡沫四起。英国汽车制造商和贸易协会的乔纳森·维舍（Jonathan Visscher）表示，汽车经销商经常向公司汇报，消费者们正在使用赔偿金来支付定金，他们的赔偿金是因为保险公司向他们错卖支付保障保险而获得的。

从各方面来看，个人合约购买计划似乎确实体现了大型汽车制造商的精明之处。据英国汽车制造商和贸易协会称，一般来说，车主对一辆全新的汽车的钟爱大约可以持续四年。但是由于个人合约购买计划的盛行，这一时间已经下降至大约三年。在三年的期限行将结束之时，大多数消费者选择将汽车退回，然后用个人合约购买计划再购置一辆新车。但是，这在一两年之内可能会带来严重的问题，原因是大量二手车将会涌入市场，导致二手车的价格大幅降低。这对大型汽车制造商来说是个巨大的麻烦，因为要想维持个人合约购买计划的良好运转，二手车的价格必须得到保障。如果这种不幸的情况真的发生，那么个人合约购买计划将会被证明是另一个偏离了正轨的金融创新理念。

编译：郝伟凡

(责编：王栋)